caramelhan
2020-11-27 07:402020mockB PM #41 請問exposure為什么直接用的CF值？不是應(yīng)該每期折現(xiàn)求嗎？謝謝。
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1個回答
Sherry Xie助教
2020-11-27 13:54
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同學(xué)你好，這題超綱了，可以不看。
我們講義當中EL=LGD*POD, POD是聯(lián)合概率， POD=P（本期違約\上一期沒有違約）*P（上一期沒有違約），
而mock題這一題算法，EL=LGD*conditional POD, 這里的conditional POD=hazard rate=P（本期違約\上一期沒有違約）.
所以要看清楚題干給的是什么類型的POD.
不同POD對應(yīng)不同的CF。
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