丁同學(xué)
2020-11-27 09:27這道題怎么理解對(duì)于underlying asset是long不是short?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-11-27 17:14
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
首先感謝你把提問的題目截圖下來上傳。
題目（標(biāo)的資產(chǎn)是FTSE100 index futures，把它當(dāng)做是一個(gè)金融標(biāo)的資產(chǎn)即可）問：
respect to
1. the put contract
2. her exposure to the underlying index futrue
根據(jù)1和2的題目信息，進(jìn)行分析：
1.對(duì)于合約而言，long or short描述的是權(quán)利的買賣，由題目第一行的“write”可以看出是賣權(quán)利，所以是“short”
2.her exposure指的是投資者的頭寸，在合約約定的條件下，將來是買？賣？標(biāo)的資產(chǎn)呢。根據(jù)常用思維站在long put角度，是未來有權(quán)利賣標(biāo)的資產(chǎn)，那么由1中確定了現(xiàn)在her exposure是在short put情況下產(chǎn)生的，所以我們題目對(duì)應(yīng)的，是未來有義務(wù)買標(biāo)的資產(chǎn)，所以是“l(fā)ong”
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