大同學
2020-11-27 14:21老師上課講的兩個公式是相通的,筆記34頁這道題,前面2.31% 算出來是roll yield是5因子中的一二因子,最后價格變化 就是五因子第三項怎么算啊?delta y是60bp 怎么和第三項一樣呢? 并且E(i)那列表示什么???
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1個回答
Chris Lan助教
2020-11-30 15:07
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同學你好
因為這個人預期yield上升60個bps。因此價格的變化就是-ED*delta y=-0.979*0.006=-0.5874%
這就是第三項,正好加上前兩項的回報2.31%,所以2.31%-0.5874%=1.72%
