樂同學(xué)
2020-11-27 19:01這道題不需要考慮近期利率變化對遠期債券的影響嗎? 這個投資者買的是還有15年期才到期的長期債券,近期市場利率的上升是不是會導(dǎo)致短期債券價格的下降,遠期市場利率的下降,以及長期債券價格的升高?
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1個回答
Danyi助教
2020-11-30 17:48
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同學(xué)你好,
不需要考慮。只考慮題干中給的條件,也就是the yield required by the market increases,表示折現(xiàn)率升高。此時折現(xiàn)率大于coupon rate,就是折價
