周同學
2020-11-27 21:19為何BSM不能用于提前行權的期權?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-11-30 17:50
該回答已被題主采納
同學你好,BSM是3位教授提出的模型,這個模型在推導之初,是有前提假設的,假定期權不可以提前行權,所以得出的定價公式適用于歐式期權,至于美式期權,可以提前行權,因此我們無法用一個完整的定價公式來確定美式期權的價格,只能判斷它在什么情形下適合提前行權,所以美式期權就沒有專門的定價公式了
