Phyllis
2020-11-29 01:52老師呀 請問如圖的conditional PD的計(jì)算，只要提到conditional PD就是用指數(shù)分布計(jì)算默認(rèn)t=1嗎？這里的知識點(diǎn)我總感覺自己掌握的比較混亂，知道m(xù)arginal PD是兩期累計(jì)違約概率的相減 但是不太懂什么時候是無記憶性的？圖里前三列都是用指數(shù)分布計(jì)算的，為何只有第四列是無記憶性的呢？求教
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-11-30 15:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，指數(shù)分布的無記憶性是指計(jì)算每一段時間的違約情況和之前時間段的違約情況無關(guān)。
假設(shè)整體的時間段包括0至t和t至t+τ兩個時間段，在已知0至t 不違約的條件下，用指數(shù)分布研究t至t+τ時間段的違約概率時，這時指數(shù)分布會體現(xiàn)無記憶性。相當(dāng)于計(jì)算0至τ時間段的違約概率。
無記憶性通常是用在計(jì)算條件違約概率的，其他情況下，應(yīng)該是用不到的
0
0
1
1
