單同學(xué)
2018-04-06 19:58請問老師 ppt上42頁Exercise8怎么做的呀？ 謝謝！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2018-04-08 15:52
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如圖
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請問老師為什么這么算呀？ 原題問的就是d2嗎？可以解釋一下為什么是d2嗎？（PS；我報的只有強(qiáng)化班，而課上老師沒詳細(xì)講這部分）謝謝老師
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哦哦，這樣子啊，我之前以為你是d2的公式?jīng)]看懂。就只給你解釋了d2公式。問physical PD就是N(-d2），求出d2之后查正態(tài)分布表。一般這里會考兩種，一種是risk neutral PD。那么d2中的折現(xiàn)率r用的是risk free rate。另一種是physical PD，那么d2中的折現(xiàn)率r用的是asset return
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明白了 謝謝老師 只是結(jié)果我算出來d2=1.008,N(-d2)=0.1567, 之后是不是需要用expected return/N（-d2）=0.14/01567=0.8934得到的結(jié)果呀？謝謝
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distance to default是求d2。d2=1.008約等于1。這是這道題的提問方式。我后面說的physical PD是關(guān)于這個知識點(diǎn)的另一種常見的問法。因?yàn)槟阏f你沒有基礎(chǔ)班。對于第二種考查方式，我這邊有個例題和解答，你可以參考一下，作為了解。
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明白了！非常感謝！
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