楊同學(xué)
2020-11-29 14:39老師您好,想問(wèn)一下卡普蘭??碱}第一冊(cè)第一套下午題的第40題,如圖,***老師講解的時(shí)候說(shuō)要選Q 因?yàn)镼convexy滿足條件并且比較小,所以代價(jià)小,但是注意到,Q的bond是6年和8年的,而liability是4年和10年的,如果是一前一后匹配,不是應(yīng)該把4和10包含進(jìn)去嗎,那么期初的bond不是應(yīng)該小于4年,期末的bond應(yīng)該大于10年,選P 才可以滿足要求嗎? 這個(gè)我記得以前遇到過(guò)類似的題目這樣處理的,所以想不明白為什么不能這么判斷。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-11-30 10:27
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同學(xué),早上好。
的確這里的設(shè)計(jì)是有點(diǎn)問(wèn)題的,資產(chǎn)的前后兩端應(yīng)該包含負(fù)債的兩端。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
