Bruce
2020-11-30 05:02請問老師,這里exp return 為什么不用capm算出,而是用9.0%呢?9%不是實際收益嗎?謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2020-11-30 09:44
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同學你好,CAPM計算得到的收益率只是理論收益率,并不是市場上實際的收益率,sharpe ratio衡量的是投資組合的績效,要用實際的收益率,市場上實際的收益率在本題中等于9%。
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追問
根據(jù)公式,sr用的是預期收益率,但是為什么這里用實際收益率呢?
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追答
因為這里存在alpha,所以實際的收益大于capm算出來的。
