阿同學(xué)
2020-11-30 19:02老師說相對(duì)估值法用duration進(jìn)行interpolation 我記得應(yīng)該是maturity呀
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2個(gè)回答
Nicholas助教
2020-12-01 17:42
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
因?yàn)檫@題里并沒有給出國(guó)債的信息，所以我們?nèi)绻霉緜牡狡谌諄砭€性插補(bǔ)會(huì)導(dǎo)致計(jì)算出來的數(shù)據(jù)僅包含Spread，而沒有包含整體，所以這里我們用duration替代處理。
加油，祝你順利通過考試~
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Chris Lan助教
2020-12-01 17:45該回答已被題主采納
同學(xué)你好
我們?cè)诠烙?jì)合理的spread時(shí)有兩種方法。
1.使用國(guó)債YTM以maturity為權(quán)重合成一個(gè)與企業(yè)債相同到期時(shí)間的國(guó)債YTM，從而軋出G-spread.
2.使用一些風(fēng)險(xiǎn)債的duration進(jìn)行線性插補(bǔ)，進(jìn)行relative analysis，估計(jì)合理的spread是多少。
這個(gè)題只給了我們風(fēng)險(xiǎn)債的信息，并沒有給我們國(guó)債，所以方法1我們是用不了的。
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