米同學
2020-12-01 00:31老師我想請問一下, 假設我有一個Corporate bond portfolio, 那能不能說降低這個portfolio的duration(如long short-term, short long-term), 就是在降低這個portfolio的spread duration?
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1個回答
Nicholas助教
2020-12-01 18:22
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同學，晚上好。
還是有區(qū)別的，因為我們Benchmark的Duration和Spread的Duration是兩個分開的部分，如果基于基準收益率曲線之上的Spread部分做調整，可以說調整了Spread duration。
加油，祝你順利通過考試~
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那百題Fixed-income的Case9問題4中對應的statement3和該題的題干以及答案(C, shift to shorter duration, 并且后面講解中說shift to shorten spread duration)是不是就有點問題啊?
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追答
同學，早上好。
這里是說信用基本面惡化，經濟變差，那么應該是需要說清楚是Spread duration改變，對應信用利差的改變。 -
追問
謝謝您的耐心解答, 我就是想確認一下這個邏輯是否正確. 感謝!
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追答
同學，晚上好。
是的。你真棒！
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