1個(gè)回答
Paul助教
2018-04-08 13:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
在利率上升時(shí)，由于凸性的影響，實(shí)際價(jià)格下降比只考慮久期線性影響的要小。
當(dāng)利率下降時(shí)候，債券價(jià)格上升幅度要大于只考慮久期的線性影響。
所以可以理解凸性是一個(gè)好的東西，讓價(jià)格下降變慢，上升變快。所以價(jià)格要高，相對(duì)來說只考慮久期價(jià)格就低。
同學(xué)你可以從圖形上做切線來觀察，或者通過凸性對(duì)價(jià)格影響的綜合公式來看。
0
0
1
1
