自同學(xué)
2020-12-01 22:31為什么callable的10%就是ZS?沒理解
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2020-12-03 11:29
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同學(xué)你好,
這里老師說的是:
對于 callable bond 來說, 它的 OAS 小于 Z-spread, 相當(dāng)于OAS = Z-spread - value of call option Option,這里OAS說了是8%,call option是2%,所以Z-spread=8%+2%=10%
