岳同學(xué)
2020-12-02 12:06想請問在原版書中說 "High-frequency data produce more precise variances and co-variances (and less precise means)." 但是老師上課是說 lower correlation estimate， more precise variances and co-variances跟 lower correlation estimate好像有點衝突? 另外，High-frequency data跟 appraisal data 對於standard and correlation是不是有一樣的效果? 感激不盡
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2020-12-02 15:29
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
不沖突的。
如果使用高頻數(shù)據(jù)，會使計算出的方差和協(xié)方差更精確，但是如果用頻率過高的數(shù)據(jù)（例如日內(nèi)數(shù)據(jù)），那么會使數(shù)據(jù)相關(guān)性減弱。因為可能會涉及到短期的事件影響。
上述邏輯是把數(shù)據(jù)變得更密集了，那么平滑數(shù)據(jù)是把數(shù)據(jù)區(qū)間拉的更長了，是兩個不同的邏輯。
加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
