小同學(xué)
2020-12-02 22:09MOCK B，下午41題，答案給的違約概率為什么要用累計(jì)的來計(jì)算（POD2=POD1＋POD2?),還有現(xiàn)金流為什么不用折現(xiàn)后加當(dāng)期的coupon來計(jì)算
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2020-12-03 17:58
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同學(xué)你好，
你好，這是兩種不同的計(jì)算方法。
我們常見的就是原版書中提到的CVA計(jì)算，一步步計(jì)算exposure, POD,EL 。
Mock這一題有兩個(gè)不同，一個(gè)是不用exposure, 而用每期的現(xiàn)金流；這個(gè)不同同時(shí)也對(duì)應(yīng)了第二個(gè)不同，也就是POD的不同。
常見的計(jì)算方法中的POD是當(dāng)期的聯(lián)合概率，比如POD2=POS1*Hazard rate 2；而Mock中的POD是累計(jì)概率，POD2=POD1+POS1*Hazard rate2.
主要掌握原版書上的計(jì)算方式~去年考的一題也是原版書中的常見算法。
希望我的回答對(duì)你有幫助噢~考試奧利給~
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