Oliverbug
2020-12-03 10:24老師問一道題 Consider two currencies, the VKN and the PKR. The PKR is trading at an annual premium of 2.3% relative to the VKN in the forward mkt. The 1year risk -free PKR rate is 3%. If no arbitrage opportunities are available ,the current 1 year risk free VKN interest rate in closest to? A 0.7% B 2.3% C 5.3% 老師,我看不懂這里的表述,什么是annual premium? 這里的知識點是什么?
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1個回答
Sinny助教
2020-12-03 18:19
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同學你好,這題考察的是利率平價理論哦
而這里的annual premium指的就是1年后的forward rate是升值了2.3%哦
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追問
老師這道題目我不會做,可否幫我寫一下。。。
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追答
同學你好,具體看下圖哦
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追問
老師 為什么 VKN 是DC,PKR是FC
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追答
同學你好,因為這里題目說的是PKR是升值2.3%,這里PKR是base currency,因此PKR是FC哦
