陳同學(xué)
2020-12-03 22:36麥考利久期、修正久期、money 久期、effective久期的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是什么
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-12-04 13:28
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同學(xué)你好,
債券的久期(duration),有兩種概念,一種是還款期限的概念,還有一種是價(jià)格變動(dòng)敏感度的概念。
還款期的概念:麥考利久期代表的就是平均還款期的概念。
價(jià)格變動(dòng)敏感度的概念:修正久期代表的就是債券價(jià)格對(duì)利率變化的敏感度,也就是債券利率每變動(dòng)百分之一,債券價(jià)格變動(dòng)百分之多少。
剩下的久期都是在此基礎(chǔ)上的,但每一種都有自己的特點(diǎn):比如effective duration適用于含權(quán)債券,money duration衡量的是債券利率每變動(dòng)百分之一,債券價(jià)格變動(dòng)多少元
