皮同學(xué)
2020-12-04 00:031這里老師說，不論是定義的改變還是最小資產(chǎn)規(guī)模的改變，歷史業(yè)績都要留在老的composite中，這里的定義改變是指composite的定義改變還是portfolio的定義改變 2如果是被carve out出來的部分portfolio，它的歷史業(yè)績和未來業(yè)績該如何展示
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1個回答
Chris Lan助教
2020-12-04 16:16
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同學(xué)你好
1。是指composite的定義的改變。
2。carve-out只是復(fù)制這一塊業(yè)績，到另一個composite而已，并不影響被carve-out的composite的原來的業(yè)績。
我給你舉個例子，你大概就明白了。
比如有一個balance strategy 的組合組，其中有股票有債券，股票由張三管理，債券由李四管理；同時張三李四各自還獨立管理著股票和債券組合組。現(xiàn)在張三要完整展示自己的業(yè)績，于是將復(fù)合策略組合組中的股票“挖”出來和張三自己的股票組合組一起合并展示，此為carve-out，本質(zhì)為復(fù)制業(yè)績。在2010年后，對carve-out要求建立獨立現(xiàn)金管理。
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