小同學
2020-12-04 13:04您好，請問路徑依賴是指什么？還有C，D不是很理解。謝謝
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-12-04 17:30
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同學你好，
衡量期權(quán)價值時，相比于BSM模型，蒙特卡洛模擬在期權(quán)定價時，可以考慮到每個時間節(jié)點的期權(quán)價值，所以它可以用來給那些比較復雜的期權(quán)定價，比如C選項的美式期權(quán)，和D選項的兩值期權(quán)。對于美式期權(quán)或者兩值期權(quán)來說，在每個時間節(jié)點，期權(quán)的價值或者行權(quán)情況都可能有所不同，因為蒙特卡洛類似于細分到每個節(jié)點，可以就當前節(jié)點分析其價值，并考慮到他的影響，這個也就是path dependence，舉個例子，假設(shè)美式期權(quán)在當前節(jié)點立即行權(quán)的價值超過了到期行權(quán)，那么期權(quán)持有者就會立刻行權(quán)，后面的節(jié)點就不存在了。所以蒙特卡洛是適用于這兩個期權(quán)的定價。
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