禾同學(xué)
2018-04-08 19:18請問老師:Trading2006年Q11中計算price impact的時候為什么是成交價格-15.5呀?decision price不是15嗎?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2018-04-09 10:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這是因為之前年份的計算公式和現(xiàn)在的不一樣。按照現(xiàn)在原版書上的做法就可以了。
-
追問
但是這是***老師講解時候說的,不是看的答案
-
追答
同學(xué)你好。可以參考一下。講義上本道例題。
-
追答
decision price不是我下單時候的10,而是周二的closing price10.05. 也就是說是在我10.07下單之前,真正決定的價格。
-
追答
在真題中,也應(yīng)該選取15.75下單之前的那個價格15.5。因為15.5是在3:30,broker一開始決定place order。而15是receive order的時間,屬于benchmark price。
-
追問
那為什么missed部分是(18-15)呢?
-
追答
missed 是和benchmark price比,不是和decision price。ppt的例題里面也是和10去比的。
