圓同學
2020-12-08 20:3428題a選項，執(zhí)行價格相同，怎么就消除套利機會了呢？
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-12-09 14:12
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同學你好，
買賣權(quán)平價公式中的一個假設(shè)條件是put和call的執(zhí)行價格是相等的，目的是去減少套利機會。
put和call的執(zhí)行價格是相等，不代表沒有套利機會，有其他的條件可能會使得套利機會存在。
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追問
A選項怎么就減少了套利機會了呢？？如果不能減少，那么A選項就要入選本題答案了呀，奇葩吧？？這題目難了些
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追答
因為有這個假設(shè)條件，附圖中的紅色框內(nèi)容分析之后，得出等式兩端payoff相當。如果兩個option的執(zhí)行價格不相同，紅色框里的內(nèi)容會變的復雜并且兩端不等概率上升。
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