張同學(xué)
2018-04-08 20:10老師好!想請(qǐng)教一下教材上的一個(gè)問題: Reading 23 P160頁的表格第一行中的16.8是怎么算出來的?60000*0.0056*5=1680呀?我對(duì)partial PVBP的計(jì)算單位還是不太懂!就是P158最下面的公式的單位不是很懂!考試時(shí)應(yīng)該怎么判斷?有什么技巧嗎?謝謝老師!十分感謝!
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-04-09 10:25
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同學(xué)你好。
PVBP代表一張面值為100的債券在利率變動(dòng)1個(gè)bps的時(shí)候,價(jià)格變動(dòng)多少。
所以delta = 0.0056*(60000/100)*5=16.8. 這里要注意60000的面值要除以100,主要是因?yàn)镻VBP的定義是100面值的債券。
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追答
p158頁的公式,portfolio par amount是以100位單位的,所以可能你代入的時(shí)候,沒有除以100.
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回復(fù):謝謝老師! 老師辛苦了!
