李同學
2020-12-14 08:28請問如果是每半年付息一次的債券，如何計算麥考利久期呢，我的意思是這種情況現(xiàn)金流折現(xiàn)對應的是期間是半年了，該如何處理呢。謝謝！
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1個回答
Danyi助教
2020-12-14 11:21
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同學你好，
半年付息一次，t表示的一期，所以t=1,2,3,4.....對應的是0.5年， 1年，1.5年，2年。算PV的時候按照半年付息來計算，coupon和discount rate都除以2.然后正常帶入公式計算即可求出。
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追問
t表示的一期，所以t=1,2,3,4.....對應的是0.5年， 1年，1.5年，2年
假如計算得出的麥考利久期為10，其實這個單位表示的是半年，是否需要將其轉(zhuǎn)化為單位年的數(shù)值（20），特別是后續(xù)計算債券價格的變動率時。 -
追答
不需要的，直接計算即可。麥考利久期一般沒有說單位是年，只是為了理解可以解釋為還款期限的概念
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