孫同學
2020-12-16 20:52老師,這個圖梁老師說是經(jīng)濟衰退期相關(guān)系數(shù)的波動率最高,高老師說是Normal期最高。后面一個實證又提到說每次經(jīng)濟衰退前相關(guān)系數(shù)波動率都會下降。那是不是還是Normal期波動率最高?
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1個回答
Crystal助教
2020-12-17 13:25
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相關(guān)系數(shù)波動率是在normal的時候最高,但是相關(guān)系數(shù)是在經(jīng)濟環(huán)境差的時候是最高的。這兩個說法是正確的。
