陳同學(xué)
2020-12-17 11:01Sarah Corner, CFA, is a portfolio manager at Golden Investment. She manages portfolios for several clients. Warren, one of her clients, was not satisfied with her investment return. In an effort to encourage Corner’s portfolio’s performance, Warren told Corner that if she can earn more than 15% return this year, he would provide round-trip tickets to Hawaii and hotel accommodations for her family. According to the CFA Institute Code and Standards, which of the following statements is most likely correct? A. Corner can inform her supervisor about the compensation after she achieves the performance and decides to take the vacation. B. Corner should write an email to her supervisor about the compensation. C. Corner does not need to do anything. 我看這題答案選B。但我覺得這題即使選B，在向上級書面披露之后，Corner也不能拿好處吧？因為好處是業(yè)績完成前承諾的，答應(yīng)此類好處有int conflict with其他客戶。所以其實Corner無論是否獲得雇主書面許可，他都不能答應(yīng)客戶這個好處。也就是說即使他不報告雇主，直接拒絕客戶的好處也是不違規(guī)的。這樣理解正確嗎？
所屬：CFA Level II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2020-12-17 13:36
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同學(xué)你好，這里的好處屬于additional compensation
B選項的意思是Corner發(fā)郵件給上司來告知好處。之后由雇主進行評估，如果雇主準許的話那么是可以接受的，如果雇主不準許的話就不能接受。這里好處是業(yè)績前承諾，但是只有達到了業(yè)績之后才能拿到得到，所以這個不是你想拿就能拿的，是要靠你真材實料的投資本領(lǐng)的，這個不屬于利益沖突，也不算獨立客觀性的違反。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，可以通過【點贊】來讓我們知曉。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
如果答應(yīng)這個客戶的業(yè)績前承諾，那么在完成業(yè)績的過程中主人公就更有傾向?qū)⒃摽蛻舻臉I(yè)績做好，從而有可能損害別的客戶的利益，該客戶和其他客戶之間是存在利益沖突的，不是嗎？
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追答
同學(xué)你好，業(yè)績是否能做好不是他主觀能決定的，這里和寫研究報告不一樣，研究報告可以有偏袒或者故意寫好，但是投資業(yè)績很大程度是自己不可控的。如果是為了部分客戶從而損害了其他客戶的利益，這個違反的是fair dealing，比如在分配股票時給某位客戶多分配一點，或者是為某客戶先交易股票而給其他客戶晚交易，這些都是違反fair dealing。但fair dealing是做了之后才違反，他現(xiàn)在并沒做出損害其他客戶利益的事，就沒有違規(guī)。主人公在接受了這個費用安排后是有潛在可能會為了這個客戶的利益而損害了其他客戶的利益，對于利益沖突的話披露就不違規(guī)。
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