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2020-12-17 16:31老師，question 1 中的貝塔為什么是slope coefficient呢
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-12-17 16:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，在這類題目中，可能要習(xí)慣這類表達(dá)方式，可以回憶一下sml，表示的就是資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的關(guān)系，在那里面資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度就是用beta來(lái)表示。類似的，在這個(gè)回歸模型里是用市場(chǎng)收益來(lái)解釋股票收益（實(shí)操中更多其實(shí)是用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，而不是直接用市場(chǎng)收益作為解釋變量，同樣的因變量更多的是股票的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，而不是直接股票收益），但道理是一樣的，就像sml里面的beta，這里的beta其實(shí)也是表示股票的風(fēng)險(xiǎn)程度?；蛘哒f(shuō)每承擔(dān)一單位的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，股票就能獲得beta份的收益。
如果實(shí)在不能理解的話，可以這么記，一般來(lái)說(shuō)我們會(huì)把系數(shù)用beta或者b來(lái)表示。
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