Phyllis
2020-12-18 05:56請問老師,在model中 都有那幾個是time-dependent drift model?還是說除了model1沒有drift,其他都叫time-dependent drift model呢
所屬:FRM Part II > 市場風(fēng)險測量與管理 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2020-12-25 16:19
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同學(xué)你好,時間依賴漂移項是指lamda不恒定,隨時間變化,所以含有l(wèi)amda t項的,比如ho-lee和模型3才是對時間依賴漂移項建模。其他模型,比如,模型2雖然有l(wèi)amda,但lamda恒定,所以不算。Vasicek 模型是以短期利率的構(gòu)建過程,CIR是在Vasicek 基礎(chǔ)上將短期利率作為波動率的構(gòu)建過程。
