喬同學(xué)
2020-12-20 16:55老師，前面在講hazard rate的時候給出的定義就是去年不違約的條件下今年違約的概率，如果按照這個定義去理解的話，這里講的conditionalPD不就應(yīng)該都是0.15嗎，為什么算出來是0.1393呢？謝謝啦
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1個回答
Cindy助教
2020-12-21 10:28
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同學(xué)你好，hazard rate其實表示的只是一個參數(shù)，這個參數(shù)代表的就是違約概率的含義，但是它并不表示，對于某一年份，違約概率就是這么多，違約概率是我們?nèi)ビ嬎愕?，使用指?shù)分布計算的話，hazard rate就是這個模型里面一個非常重要的參數(shù)，所以0.15不可以直接使用的呀，
至于0.1393，就是我們直接用指數(shù)分布的模型計算出來的違約概率，這才是正確的
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