加同學(xué)
2020-12-27 13:55回購中haircut越高,應(yīng)該抵押品質(zhì)量越差,exposure越大吧?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-12-28 14:13
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同學(xué)你好,我給你舉個(gè)例子呀
比如haircut是5%,要借100塊,交了100塊的抵押品,最后借到的錢只有95,資金出借方的敞口是95
haircut是10%,要借100塊,交了100塊的抵押品,最后借到的錢只有90,資金出借方的敞口是90
同樣的抵押品,在haircut越高的情況人,對于資金出借方而言,它的保障力度是更高的,所以exposure是下降的
