可同學(xué)
2020-12-29 20:12老師,請(qǐng)問(wèn)這題怎么做
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-12-30 11:41
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同學(xué)你好,這道題問(wèn)的評(píng)級(jí)為B的債券在接下來(lái)兩年違約的概率。
主要就看這個(gè)表格就可以了。目前債券評(píng)級(jí)為B,接下來(lái)一年它可以變成A,B,C,D不同的等級(jí),而每個(gè)等級(jí)變成D級(jí)才會(huì)違約。
所以B變成A級(jí)的概率是3%,A級(jí)變成D級(jí)(違約)的概率是1%。
類似的,B級(jí)停留在B級(jí)的概率是86%,
B級(jí)變成D級(jí)(違約)的概率是3%;
B級(jí)變成C級(jí)的概率是8%,C級(jí)變成D級(jí)(違約)的概率是10%;
B級(jí)變成D級(jí)的概率是3%,D級(jí)(違約)的概率是100%;
所以這四種情況的概率加起來(lái)就是兩年累計(jì)違約概率=3%*1%+86%*3%+8%*10%+3%*100%=6.41%
