Carina
2021-01-02 21:31老師,請問原版書課后題,34題,為什么在計(jì)算AOR時(shí)候,year的天數(shù)是365,而不是題中已知的360??n另外23題沒明白
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1個(gè)回答
Danyi助教
2021-01-04 14:12
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同學(xué)你好,
題目中的360說的是discount rate 4.25%是base on 360的。bond equivalent yield是默認(rèn)base on 365
因?yàn)樾聜鼪]有相對應(yīng)的YTM可供計(jì)算,所以我們通過matrix pricing首先是要求出這個(gè)相對應(yīng)的YTM,通常是根據(jù)相似的國債的YTM來估計(jì)。
選項(xiàng)B它是用來估計(jì)交易不活躍的債券,而題目問的是新發(fā)行的債券,因此不對。
