Bruce
2021-01-05 19:21請(qǐng)問(wèn)老師，bassel中的總的準(zhǔn)備金是各種risk 的準(zhǔn)備金之和嗎？比如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，等等。如果是，有一點(diǎn)疑問(wèn)就是，每種風(fēng)險(xiǎn)的VAR的時(shí)期可能不一樣，如何加總呢？謝謝
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-01-06 18:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，嗯嗯，總的資本金是各個(gè)risk的準(zhǔn)備金之和，因?yàn)楦黠L(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金本身就是只是一個(gè)數(shù)值，所以即使他們的VaR的期限不同，也是可以直接加總的，并不存在類似標(biāo)準(zhǔn)化之類的概念。最后算出總資本金之后再分配到各業(yè)務(wù)條線。比如，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，它算的就是一個(gè)10天的VaR，而且這個(gè)VaR理論上每天都會(huì)更新（先算出一天的VaR再乘以根號(hào)10），而資本金理論上也是每天更新的。
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追問(wèn)
謝謝老師，那么資本金準(zhǔn)備一個(gè)是按照巴塞爾，一個(gè)按照自己的內(nèi)部模型法算的是嗎？
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追答
這個(gè)問(wèn)題指向似乎不是很清楚哦，首先各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資本金按照巴塞爾的規(guī)定，都是有不同的算法可以選擇，只不過(guò)在方法選擇上可能也有有相應(yīng)的規(guī)定（一般不會(huì)考這么細(xì)），或者模型中的參數(shù)有時(shí)候是監(jiān)管層給，有時(shí)候是銀行自己定，常見(jiàn)的就是信用風(fēng)險(xiǎn)資本金的IRB法的幾個(gè)參數(shù)。
另外，這里比較?？嫉氖荁asel II中各風(fēng)險(xiǎn)金的不同算法，見(jiàn)附圖1。各風(fēng)險(xiǎn)金根據(jù)對(duì)應(yīng)的方法計(jì)算就可以了。
最后，還要注意的是，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本金的時(shí)候，也要注意辨析Basel的版本，比如在Basel III中消操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法AMA，而改用標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法SMA，那么如果在Basel III的背景下，AMA就不能用了，各個(gè)版本關(guān)于資本金的計(jì)算都略有不同，可以注意一下，不過(guò)很少考這么細(xì)就是了。
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