lxy
2021-01-07 13:47請問這道題問的是expected excess return,是不是應該把excess去掉?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-01-07 17:16
該回答已被題主采納
同學你好,實際上,在做CAPM回歸的時候,我們?nèi)〉靡蜃兞渴莝tock premium,也就是Ri-RF, 自變量是market premium,也就是Rm-rf。 也就是excess return的概念,所以這里這么說是沒有問題的。
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追問
請問老師哪里有講CAPM回歸嗎,感覺你不說我真的不知道耶,不知道為什么要這樣做回歸
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追答
同學你好,CAPM模型是在第一門課講的,但實際回歸的原理因為考綱不要求,所以并沒有細說。這一塊簡單了解即可,一般來說實操里面是用stock premium和market premium,但有時候題目也可能是stock return和market return,真實考試里面是會告訴我們是溢價還是收益,這個不用太過擔心。
