談同學(xué)
2018-04-10 15:1048求解答。 還有請(qǐng)幫我說(shuō)明下什么是VaR的次可加性?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-10 17:14
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解答和次可加性如圖
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追問(wèn)
high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility是什么意思?然后后半句是因?yàn)橛衛(wèi)osses所以theta是負(fù)的嗎,還是看到theta就是負(fù)的
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追答
theta對(duì)于long option是負(fù)的,short option是正的,但有個(gè)特例,long ITM Euro put是正的
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追問(wèn)
能解釋下這個(gè)特例嗎,老師?
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追答
學(xué)員你好。微分表達(dá)式等見原版書125、126頁(yè),對(duì)數(shù)學(xué)要求較高。其中一種簡(jiǎn)單易懂的情況:Deep ITM put因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)接近零所以隨時(shí)間流逝價(jià)格只能增加,所以theta是正的
