Sue Su
2021-01-10 20:16老師、請問下為什么market portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險為1呢。是無論什么情況下均為1嗎?謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2021-01-11 10:23
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同學(xué)你好,market portfolio的點是資本市場線與馬科維茨有效前沿的切點,該點上的投資組合是充分分散的,也就是非系統(tǒng)性風(fēng)險已經(jīng)充分分散了,只存在系統(tǒng)性風(fēng)險。而beta衡量的是一種證券或一個投資組合相對市場的波動性,market portfolio的收益率就是市場組合的平均風(fēng)險收益率,其風(fēng)險情況就是市場投資組合的風(fēng)險情況,所以beta等于1。并且它在任何情況下都等于1。
