王同學
2021-01-13 20:20老師 這類題里面的netting agreement是什么意思呢？ no netting的意思是exposure里面不包含負數的value嘛？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2021-01-15 16:10
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同學你好，netting agreement是凈額結算協(xié)議
假設A公司要支付給B公司500（美元），B公司要支付給A公司300（美元），如果不進行凈額結算，A面臨300（美元）的信用風險敞口，B面臨500（美元）的信用風險敞口；如果實行凈額結算，那么A公司的信用風險敞口將為0，B公司的風險敞口是200（美元），比原來500（美元）的風險敞口降低了很多。因此凈額結算很大程度上降低了信用風險敞口。
no netting的意思是exposure里面不包含負數的value，可以這么理解
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