吳同學(xué)
2021-01-14 00:56老師好，關(guān)于此圖中期貨價(jià)格所對(duì)應(yīng)的始末時(shí)間點(diǎn)有些許疑問(wèn)。如圖F線，假定我現(xiàn)在設(shè)多一個(gè)t?作為到期日，那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？還是說(shuō)，這個(gè)F線上的期貨價(jià)格對(duì)應(yīng)的始末時(shí)間的間距是一樣的？比方說(shuō)間距是固定的△t, t?時(shí)間點(diǎn)的F就是F(t?;t?+△t), t?時(shí)間點(diǎn)的F就是(t?;t?+△t)。
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-01-14 13:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
你的這個(gè)理解“那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？”
是對(duì)的。
沒(méi)有所謂的間距
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追問(wèn)
謝謝老師，這么說(shuō)的話，像如圖的basis越來(lái)越大的情況實(shí)際上是否很難發(fā)生呢？比方說(shuō)，F(xiàn)(t3;t3)實(shí)際不就等于現(xiàn)貨價(jià)S了嗎？按這種邏輯來(lái)看，F(xiàn)與S隨著時(shí)間的推移應(yīng)該越來(lái)越靠攏才對(duì)？
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追答
同學(xué)你好，我們研究的基差，是整個(gè)期限的某一段。
并不是完整的期限
只不過(guò)到期時(shí)，理論上基差是0 -
追問(wèn)
明白，謝謝
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追答
不客氣哈
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