吳同學(xué)
2021-01-14 00:56老師好，關(guān)于此圖中期貨價格所對應(yīng)的始末時間點有些許疑問。如圖F線，假定我現(xiàn)在設(shè)多一個t?作為到期日，那t?時間點的F價格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價格，即F(t?;t?)？那t?時間點的F價格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價格，即F(t?;t?)？還是說，這個F線上的期貨價格對應(yīng)的始末時間的間距是一樣的？比方說間距是固定的△t, t?時間點的F就是F(t?;t?+△t), t?時間點的F就是(t?;t?+△t)。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-01-14 13:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
你的這個理解“那t?時間點的F價格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價格，即F(t?;t?)？那t?時間點的F價格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價格，即F(t?;t?)？”
是對的。
沒有所謂的間距
-
追問
謝謝老師，這么說的話，像如圖的basis越來越大的情況實際上是否很難發(fā)生呢？比方說，F(xiàn)(t3;t3)實際不就等于現(xiàn)貨價S了嗎？按這種邏輯來看，F(xiàn)與S隨著時間的推移應(yīng)該越來越靠攏才對？
-
追答
同學(xué)你好，我們研究的基差，是整個期限的某一段。
并不是完整的期限
只不過到期時，理論上基差是0 -
追問
明白，謝謝
-
追答
不客氣哈
0
0
1
1
