吳同學
2021-01-14 08:14早上好，關于單因素模型的公式，如圖橙色畫圈處的firm i指的是資產(chǎn)i還是公司i呢？因為我特意查過辭典沒發(fā)現(xiàn)“firm”有”資產(chǎn)“的意思，但感覺如圖這句話想表達的是資產(chǎn)。
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-01-14 15:05
該回答已被題主采納
同學你好，這里的firm i說的是i公司，beta指的就是公司i所對應的風險指數(shù)，你也可以把它理解成單個資產(chǎn)。
-
追問
晚上好老師，麻煩看看此處畫圈，取自于金程學習群發(fā)布的知識點總結。此處說到的βi是資產(chǎn)i對宏觀因素的敏感程度。但講義中原文是“βi is the sensitivity of firm i to that factor”，這里中文意思難道不是說βi是公司i對宏觀因素的敏感程度嗎？這么說的話講義與知識點歸納看起來好像有矛盾？
-
追答
這里敏感程度就是風險系數(shù)，宏觀因素對應的就是整體市場。beta代表的就是收益對市場變化的敏感程度，用于衡量單個資產(chǎn)或者投資組合相對市場的波動性。beta絕對值越大代表其收益變化相對于市場的變化幅度越大。而公司i對宏觀因素的敏感程度你可以把它理解為公司的一些特有活動等對公司股票產(chǎn)生的影響，類似于特有風險。
0
0
1
1
