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2021-01-14 23:03B為什么被選，我覺得對的，sell 保護(hù)等于short put ,就是賭資產(chǎn)價格上升，收取權(quán)利金或者保費(fèi)，為什么不對，
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-01-15 17:36
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同學(xué)你好，short protection on equity tranche相當(dāng)于賣出equity tranche的保險；如果equity tranche違約的話，那賣保險的人是需要賠付的，相當(dāng)于保險買方把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到了保險賣方，所以the trade實(shí)際上是long credit spread risk。因?yàn)閑quity tranche保險的賣方來說，它面臨著一旦違約需要賠付的風(fēng)險，所以對保險賣方來說，是該風(fēng)險的”多頭“也就是持有方。
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