回同學(xué)
2021-01-14 23:481.這道題 在計算carry-roll-down時 為什么在P&L變化中要加1。 2. 在加入spread后,為什么要使用每一個復(fù)利周期的遠期利率+spread 的形式計算,不可以直接用即期利率進行計+spread進行計算,是因為在即期利率包含的各復(fù)利區(qū)間spread不一樣的么,但是我看公式貌似也沒體現(xiàn)spread的不同.
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1個回答
Cindy助教
2021-01-15 16:00
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同學(xué)你好,1.這道題 carry-roll-down衡量的是時間的變化,對債券的影響,當(dāng)時間過了1年的時候,債券價格會變,同時我們會收到1塊錢的利息,這個1塊錢的利息也是放在carry roll down里面的。
2. 在加入spread后,可以使用即期利率來計算的,只是這道題沒有告訴我們即期利率,只有遠期利率已知,所以就使用每一個復(fù)利周期的遠期利率+spread 的形式來計算了
