回同學(xué)
2021-01-14 23:53老師 這道題怎么理解 沒看懂
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-01-15 16:50
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同學(xué)你好
C說的是：當(dāng)債券是折價發(fā)行的時候，受收益率的波動率影響。而當(dāng)債券是溢價發(fā)行的時候，受價格的波動率的影響。
這道題的意思是：想要最簡單地觀測市場風(fēng)險，那個更好。
債券的價格在接近到期時會像par price收攏，所以臨近到期時，價格的波動不大，會趨近于0，不易觀測出市場風(fēng)險。
而yield是一個市場環(huán)境決定的，不受個別債券的影響，因此用它來衡量更加客觀，準(zhǔn)確，更好的反應(yīng)市場風(fēng)險
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