vincentfyt
2021-01-16 14:54ytm可以看成某種spot rate的平均，那spot rate和coupon rate有什么關(guān)系嗎？比如說coupon rate = 2% 的債券比4%的債券在t = 1/2的時候spot rate 更高？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2021-01-18 18:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，spot rate和coupon rate之間是沒有關(guān)系的，這個不要弄混淆呀
-
追問
比如說spot rate是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)之后除以par（首先我不知道這個對不對），假設(shè)我說的沒問題。那么如果coupon rate不一樣，那么折現(xiàn)以后的p肯定不一樣然后spot rate也隨著不一樣。
我就有點疑惑。因為和前面一個問題一樣，這個spot rate到底怎么來的呢？ -
追答
同學(xué)你好，即期利率的定義：一個t年到期的零息債券的到期收益率（yield to maturity, YTM）。所以，即期利率可以根據(jù)零息國債的價格來求，比如1張1年期的零息國債，面值是100，期初價格是95的話，那么1年期的即期利率就是5%
0
0
0
0
