木同學(xué)
2021-01-16 15:40老師好，這道題我算的真實(shí)市場的a股票收益率不是10%，是14.8%，麻煩幫我看看是哪里有問題？14.8%=4%＋1.2*9%，謝謝
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-01-18 09:46
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同學(xué)你好，這里真實(shí)的股票收益率是10%，是題目中給出的，不是計(jì)算得到的，本題是要用給出的數(shù)據(jù)計(jì)算理論的收益率。由于題目中Jimmy認(rèn)為歷史的beta系數(shù)不能反映未來beta的預(yù)測情況，所以要用給出的forecasted beta計(jì)算公式算出預(yù)測的beta，將historical beta帶入公式中，0.7+0.2*1.2=0.94。再用forecasted beta理論收益率，4%+0.94*9%=12.46%。
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