宋同學(xué)
2021-01-16 18:29VaR不滿(mǎn)足次可加性，是什么原因??？可以舉個(gè)例子嗎？
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1個(gè)回答
Crystal助教
2021-01-18 14:03
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比如一個(gè)組合是由兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成各自的違約概率都是4%，那么是不是各自資產(chǎn)的95%var都是0.但是在組合的角度，var值在0.96%^2=0.9216是沒(méi)有損失的，那么也就是在95%的置信水平下至少會(huì)有一個(gè)損失，所以此時(shí)組合的var會(huì)高于各個(gè)資產(chǎn)var值相加之和。不滿(mǎn)足次可加性。
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