vincentfyt
2021-01-18 09:41那比如說，我的key rate term 是1和5， 但現(xiàn)在我假設(shè)想研究第二年的delta p，那第一年的delta y的linearly decline怎么影響第二年的？如果這樣，duration2怎么算？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2021-01-19 16:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我給你舉個例子吧，假設(shè)5年期利率上升了1個基點，那么利率期限結(jié)構(gòu)將發(fā)生如下變化，首先2年期和10年期的利率無變動，2至5年利率上升，直至上升到1個基點至第5年，然后下降，一直下降至第10年。即關(guān)鍵利率發(fā)生變動之后，其他的非關(guān)鍵利率，如3年期、4年期的利率要使用線性差值發(fā)求解。例如，5年期的利率上升1個基點，3年期的利率會上升1/3個基點，4年期的利率會上升2/3個基點，請看下圖
0
0
0
0
