vincentfyt
2021-01-19 10:13那p(at the money)等于什么? 等于0嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2021-01-19 16:09
該回答已被題主采納
同學你好,可以提供一下視頻講解位置嗎。從你的提問來看,p(at the money)等于什么?這個問題老師沒有看懂呀……
-
追問
exercise 2 期權(quán)行權(quán)概率
probability(in the money) = N(d2)
probability(out the money) = 1- N(d2)
那at the money的概率呢?是0嗎?或者說無限接近于0 -
追答
同學你好,BSM模型里面,只有兩種概率,要么是股價大于執(zhí)行價格的概率,要么是股價小于等于執(zhí)行價格的概率,這兩者合在一起就是N(-d2),所以,只能說out of the money和at the money合在一起的概率是N(-d2),不能單獨說at the money的概率是多少的
