圓同學
2021-01-20 13:21使用利率二叉樹來計算債券價值的方法也學完了。我有個疑問，就是利率的波動性與上下各50%的假設，存在著較大的誤差，并不是確定性的，計算出來的債券價值不準確。 而使用spot rate直接折現(xiàn)的方法，才更為精準， Spot rate可以直接在市場上拿到，非常方便，計算也非常簡單。 那么我的問題是：為什么還要使用利率二叉樹這種不太準確的方法來做債券估值呢？？？費心費力的、還不準確、還要校正，麻煩呀
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1個回答
Sherry Xie助教
2021-01-20 19:50
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同學你好，利率二叉樹教給你的是一種定價思想，這就和你為什么要學習CAPM一樣，把底層邏輯告訴你。所有的模型假設可以自己調(diào)整，可以用matlab或者python來實現(xiàn)多期二叉樹，蒙特卡洛模擬也是基于利率二叉樹的思想建立的。
金融的底層邏輯不懂，怎么進行不斷的升級呢？
就像去年諾貝兒經(jīng)濟學獎的拍賣理論也是基于經(jīng)典博弈論上延展出來的。
希望我的回答對你有幫助噢~考試奧利給~
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