sunny02001
2021-01-24 23:39請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)上標(biāo)紅色的怎么理解？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-01-25 11:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
執(zhí)行價(jià)格對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，鎖定的是買入價(jià)，如果確定的買入價(jià)越高，越不容易賺錢(qián)，所以是反向影響。對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，鎖定的是賣出價(jià)，鎖定的賣出價(jià)越高，代表賺錢(qián)的可能性越高，所以是同向影響。
時(shí)間對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。時(shí)間對(duì)期權(quán)價(jià)值影響比較特殊。時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)于期權(quán)價(jià)值影響越怎么樣呢？對(duì)于美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，都是正向影響。時(shí)間越長(zhǎng)，代表可選擇的余地越多，所以期權(quán)的價(jià)值是越高的。
但對(duì)歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)是不確定的。
其次基于股票所衍生出來(lái)的“衍生產(chǎn)品”，其價(jià)格波動(dòng)會(huì)更明顯一點(diǎn)，這就會(huì)造成其買賣價(jià)差相對(duì)大一些。了解就好。
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)一下書(shū)中一類錯(cuò)誤的10. 8%是怎么算出來(lái)的？
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追答
如圖，累計(jì)概率
其中概率的計(jì)算參照：二項(xiàng)分布。
0次發(fā)生的概率是：1*(0.01^0)*(0.99^250)
1次發(fā)生的概率是：250*（0.01^1）*(0.99^249)
以此類推。
然后計(jì)算累計(jì)概率。
最后他說(shuō)的是大于等于4次的，看一下就可以了。
另，相關(guān)科目問(wèn)題請(qǐng)選擇好對(duì)應(yīng)科目。謝謝配合
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