啊同學
2021-01-25 23:04請問老師為什么說fitted更好一些?它的斜率相比于真實值更小，而且忽略的x軸以下的點，表現(xiàn)不應該是更好嗎？那斜率不應該更大于真實值嗎？還有阿爾法之所以為正是因為產(chǎn)生的超額收益都是正值是嗎
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2021-01-26 15:05
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同學你好，這里我們判斷表現(xiàn)好不好，不是看斜率的，而是看截距，截距表示的是超額收益率，第一張圖，超額收益率是0，第二張圖，篩選出來的點回歸出來的直線超額收益率大于0，很顯然后者的表現(xiàn)是更好的，這就叫做選擇偏差，整體的收益被高估，風險被低估
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