Jophia
2021-01-26 11:13當資產趨向于有無限個的時候,是相關性等于0還是等于1的時候,wcl會更接近E L呢?當相關性等于1的時候,相當于只有一個資產,不是相當于就是計算一個資產,不就相當于沒有分散化,此時不是更容易出現(xiàn)極端情況嘛?為什么老師說等于1的時候wcl會更接近于el?然后相關性等于0的推導過程可不可以也講一下為什么會wcl更接近于el?
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1個回答
Cindy助教
2021-01-26 14:19
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同學你好,大概是你這里理解錯了,老師的意思是,當組合中包含的資產有無限多個的時候,資產與資產之間是不相關的(independent),也就是相關系數(shù)rho等于0,此時組合的風險已經充分分散化了,也就意味著UL=0,而UL=WCL-EL,此時WCL=EL
